1月19日，我发布了华安智能装备主题股票A基金（001072）的四季报，该基金年收益达到了7.97%，属于股票型基金，投资风格为平衡型，我是该基金的经理。

报告期内，汽车、电子、机械设备等行业表现领先，而银行、房地产、美容护理等行业则相对较弱。季度末，国内外长期利率先升后跌，再次回落，同时汇率也出现升值趋势，这些都影响了市场结构，使得TMT等科技产业表现突出，而地产相关产业则显得相对疲软。

我一直认为推动社会物质文明进步的三大支柱是信息技术、能源和健康领域的发展与应用。我从2022年下半年开始，以信创为切入点加强了对信息领域的投资。在今年上半年，我基于AI领域的认知和实践经验，以及全球科技动向，对相关产业链和公司进行了深入研究并重点投资，取得了一定的成果。

但随着风险偏好在三季度下行，加之AI硬件软件应用面临客观挑战，与市场预期存在差距，科技行业发生调整。此后，在全球AI产业持续深耕中，我们看到算力芯片、高端制造、新光通信数据交换以及生成式人工智能应用方面有所突破，为相关上市公司业绩增长带来了新的预期，从而促使科技股价走高。

作为应对策略，我继续跟踪AI及TMT等行业，并根据实际落地情况调整优化投资重点，以均衡应对机会与回撤。我还注意到新能源产业经历多轮回调后出现结构性机会，如逆变器产品环节北美市场供需库存变化等，都给予关注，并在投资决策中做出了相应调整。我的每一次确定投资目标及其比例时，都会参考《基金合同》规定的相关内容。